📈 2026年投资策略：继续节前节奏

从623开始的节奏从未改变，12月份开启新一轮623行情。春季躁动提前开始，今天高开高走展现极强战略意味。

• 12连阳：33年未见，市场持续性极强
• 港股大涨：港资主导，外资未参与
• 保险开门红：资产荒严重，新险单30%投资A股
• 委内瑞拉事件：对A股市场几乎无影响，展现市场韧性

事件背景

• 门罗主义：美国以进为退的收缩战略，拉美后花园地位彰显
• 中期选举：特朗普需要一次值得宣布的胜利
• 战术成功：100多架飞机，几小时解决战斗，极小损失

深层启示

• 没有制造业的国家，武器靠买，无法抵抗国际霸权
• 空中、海中、星链的综合运用展现现代战争形态
• 中国军事力量需保障全球利益，突破岛链已成现实

对中国影响

• 短期影响：委内瑞拉原油成本可能上升，中石油投资或受损
• 长期机遇：美国地缘退出东南亚、中东、非洲，中国"一带一路"战略窗口期
• 战略重点：东北亚（军事安全）、中亚（资源能源）、东南亚（经济发展）

🎉 OpenAI千亿美元融资成功

• 软银投资357亿美元：卖掉所有英伟达持仓，全力押注OpenAI
• AI泡沫论终结：算力投资正循环确立，CapEx持续性无忧
• Gemini横空出世：谷歌AI能力展现，竞争格局更健康

🚀 GPU公司上市潮

• 国内：摩尔线程（A股）、壁仞科技（港股）、沐曦（A股）
• 总市值：寒武纪+沐曦+摩尔线程 ≈ 1万亿人民币
• 美国：SpaceX、OpenAI、Anthropic将上市
• 意义：二级市场对一级市场的奖励，科技融资正循环

💾 存储大扩产箭在弦上

• 长鑫上市：DRAM龙头发布招股书，合肥长鑫跑步上市
• 长存上市：NAND龙头2026年上市，技术实力不逊美光海力士
• 设备需求：半导体设备、材料、气体、耗材全面受益
• H200解禁：国内可买，2027年国产GPU达到2倍H200性能

🎯 蓝箭上市提速

• 蓝箭 = 三一重工：商业航天的龙头地位
• 航天系 = 中联重科/柳工/徐工：国家队加速上市
• 拿钱干什么：加速可回收火箭、液体燃料发动机、3D打印零部件

🌟 SpaceX效应

• SpaceX工程师成立200多个公司，总市值超过SpaceX
• 中国商业航天将复制这一路径
• 星链设备在中国海域被禁用，必须用中国低轨卫星

💡 投资逻辑

• 不要线性判断：产业趋势来临时，越涨越便宜
• 次新股效应：筹码稀缺，容易炒作，但推动产业融资正循环
• 长期价值：像20年前的工程机械，最后满大街都是

🥇 贵金属：长期多头

• 黄金：美元岌岌可危，去年12月又启动QE
• 白银：不要做空！核心逻辑未受扰动
• 铜：今晚大涨，大宗商品涨了这么多还能继续暴涨
• 委内瑞拉影响：美元短暂反弹是昙花一现，资源短空长多

🛢️ 原油：2026年最大变数

• 金油比：到了空前高的位置
• 逻辑：要么黄金大幅回落，要么原油大幅上涨
• 判断：原油存在2026年某个时间涨幅超过所有其他大宗的可能性
• 联动：原油涨起来，国内煤炭也会涨

💎 石油美元巩固

• 委内瑞拉重油被美国控制，巩固石油美元地位
• 中国进口原油成本可能上升
• 但资源作为货币反面，康波周期复苏期最值得配置

🎯 今日爆发双催化剂

• JP摩根大会：1月份召开，中国企业拿到BD，尤其小核酸
• 马斯克宣布：2026年量产脑机接口（Neuralink）
• 历史规律：2023年宣布机器人，2026年才规模化，打个折2年能实现

🧬 小核酸技术（sRNA）

• DNA：基因编辑，可能改变人
• mRNA：递质传输（疫苗技术）
• sRNA：一次性给药，病治完就拉倒，非常重要

🧠 脑机接口前景

• 马斯克做什么都能搞起来：电动车、SpaceX、xAI、Grok芯片
• 最大时间点：2027年下半年可能商业化
• 今天涨幅大，但创新药大产业周期未到，催化剂后可能再歇一段

⚠️ 投资建议

• 短期：阶段性机会，涨不过AI和商业航天
• 长期：创新药是重要赛道，但现在不是最佳时机
• 策略：可关注，但不作为主仓位

📈 12连阳的意义

• 33年未见：市场持续性极强的信号
• 新一轮623：12月二次探底后，国家队一把拉起
• 高开高走：今天走势展现极强战略意味，老登博弈被干灭

💰 资金流向

• 港股大涨：港资主导，外资未参与（圣诞节后才开工）
• 保险开门红：新险单30%投资A股，2026年预计3000-5000亿
• 老百姓的钱：市场稳定在4000点以上2-3个月，散户资金就会进来

🎯 操作建议

• 不要慌：11、12两个月都熬过来了，现在别乱
• 挣一波钱：春节前10%-20%，全年挣两波20%-30%
• 别太贪：春节前踏踏实实在一个赛道挣钱，别搞三栖
• 高仓位逻辑：不看短期波动，看市场走得扎实不扎实

🔑 核心逻辑

• 常识：元旦前后大钱是买还是卖？历史规律回归
• 国家队：定价权在国家队手里，控盘能力强
• 三大任务：托住底、平抑波动、主动波段能力变强
• 委内瑞拉影响：几乎为零，展现市场韧性

🎭 王石的狗血剧情

小田甩老王：意味着老登让位，地产闹剧告一段落。 王石失去了千万级养老金，万科要倒闭，在新科技面前价值没了。

启示：传统资产还要等，但价格敏感性行业（电解铝、化工）可能反内卷。

🤣 直播间金句

• "我也催一下建总" - 开场催老师上线
• "又被抬走了" - 中午直播被关小黑屋
• "大V都是来捣乱的" - 自嘲被误伤
• "偶尔还有个别颜值主播也还可以" - 主要看颜值
• "让我降低说话语速" - AI误读说话太快

💡 投资金句

• "别太贪"：春节前挣一波钱就行，别搞三栖
• "不要大惊小怪"：委内瑞拉这事美国干了一百多年
• "越涨越便宜"：产业趋势来临时的非线性特征
• "钱是不值钱的"：现在只有钱不值钱，别的都比钱值钱

🎯 操作建议金句

• "坚定信心，平时不用太琢磨"
• "关键时候能做出正确判断就能挣钱"
• "天天盯盘太累了，绝大多数时间都没用"
• "一涨多了觉得自己是股神，一跌多了觉得市场有问题"

🎯 核心配置（95%+景气度）

• AI算力：OpenAI融资成功→GPU上市潮→存储大扩产→半导体设备材料
• 商业航天：蓝箭上市→SpaceX上市→星链部署→3D打印→卫星产业链
• 资源板块：黄金白银铜（确定性）→原油（2026最大变数，金油比历史高位）

⚡ 阶段性机会（60-80%景气度）

• 创新药：JP摩根大会催化，小核酸技术，脑机接口概念
• 新能源：光伏、储能、电动车、机器人（周五新能源专场）
• 化工：价格敏感性行业，反内卷逻辑（PVC、聚酯、大炼化）

⏳ 还要等待（35%景气度）

• 传统资产：地产链、老消费、白酒等，到底了但要在底部待一年多
• 例外：电解铝、高耗能化工等价格敏感性行业可能提前反转

💰 收益预期

• 春节前：10%-20%（一波行情）
• 2026全年：挣两波钱，每波20%-30%
• 策略：不犯大错，精力集中在1-2个赛道

⚠️ 风险提示

• 不要做空：黄金、白银、铜等核心逻辑未受扰动
• 不要追高：创新药今天涨幅大，催化剂后可能再歇
• 不要频繁切换：春节前踏实挣一波，别搞三栖
• 不要加杠杆：高仓位可以，但不建议杠杆