石油战争 · 市场避险 · 六大五小 | 2026年3月7日
| 指标 | 数据 | 变化 |
|---|---|---|
| 国际油价（美元/桶） | 90 | +30% |
| 天然气船运价 | 5倍 | 一周涨5倍 |
| 韩国救市规模 | 100万亿韩元 | 超市场总市值 |
| 券商佣金收入占比 | ~50% | vs 国外1/3 |
| 两融新开户同比增长 | +20% | 杠杆资金增加 |
| A股券商PB估值 | ~1倍 | 严重低估 |
国际油价一周走势（70→90美元，+30%）
六大vs五小：风险偏好下降导致估值分化
华尔街正在交易"Hello"（Heavy Asset & Low Obsolescence），从"五小"缩进"六大"避险。
新加坡机场征收生物燃油税（200-2000元/张机票），国内两会政策重磅加码绿色燃料，地沟油概念热上天。
分析师看200%涨幅，目前刚刚启动，尚未得到市场充分追捧
虽然短期受伊朗局势影响下跌，但AI是未来十年最大的产业革命。没有AI革命，整个世界的股票都不值得买。中国正处于股权时代，AI+股票是主线。
存储芯片是高周期股票，六月底端侧存储可能供过于求，价格可能下跌50%。三星、海力士、镁光已关停低端产能，预示行业即将过剩。国内存储模组企业（江波龙、百维存储等）只是封装企业，利润来自存货涨价，仅有一次性收益。存储芯片企业市盈率仅7-9倍，而封装企业却100倍PE，存在严重估值泡沫。
券商估值对比：A股vs海外（1倍PB相当于白送）
券商是唯一股权价值大于股票价值的板块。当前1倍PB意味着所有业务都没给PE估值，只给账面现金估值，这是不合理的。
美国政府要求AI算力中心自供电，不用电网电力。这对中国电力设备企业是重大利好。中国缺芯、美国缺电、世界缺稀土——这是2026年的三大主线。
DeepSeek v4版本即将发布，华为已适配。中国大模型正在发生根本性变化。
美国政府要求AI算力中心自发电，不用电网电力。这对中国电力设备企业是重大利好。
嘉兴国际资源是A股和港股上市公司中最大的钨矿公司，亚洲第一、世界第四。钨是战争金属，用于钻地弹装甲。
光模块是当前市场唯一能看两年的赛道，但博弈的是2028年而非近在眼前。
1. 石油股可能大涨
中石油、中海油、招商轮船可能涨停，吸走其他资金
2. 两会结束后护盘力量退场
历史上两会后100%下跌，下周市场不理想
3. 资金流向贵金属
石油涨完后会向金属传导，特别是黄金
4. 手持现金者观望
不建议现在入场趟浑水，等市场平稳
5. 持有六大者可不动
风险偏好已降低，但不是基本面恶化
6. 避开五小题材
没有订单的将被杀估值
"五大"无订单，无法线性推导：
"六大"有订单，可线性推导：
瑞银研报指出：港股相对A股的估值优势已不复往昔，年初判断A股将超越港股已验证。
盲池项目（二期）：
原因：
有额度就得锁住，晚了真没机会
原文："明天是女神节首先注我们会员里的女同志节日快乐哈这企业不知道是谁谁定的为啥没有男人的节日男生的任务就是给女生过节"
💡 提醒：全场唯一提到女性的地方，老师也是求生欲拉满，顺手调侃了一下没有男人节。
原文："因为我们有回放的哈所以我们就不等人了"
💡 提醒：有回放了不起啊？迟到的粉丝哭晕在直播间。
原文："一共就80页左右我估计会用一个半小时左右吧估计就能就能结束对很多人说每次都说一个半但是也收不住但今天肯定能收得住"
💡 提醒：老师每次都说一个半小时，结果每次都"收不住"，这次信誓旦旦说肯定行，你品，你细品。
原文："伊朗被这个全世界呢制裁了很多年"
💡 提醒：伊朗被制裁出经验了虱子多了不痒，债多不愁，这波属于老油条vs新玩家。
原文："天然气的储存时间是比较短的啊一般也就半个月啊那也就是说如果要是停上几周的话那整个欧洲的这个取暖呐包括所有的工业哈就受到的影响是很难估算的"
💡 提醒：欧洲的天然气储存只有半个月，相当于鱼缸没氧气——分分钟凉凉。
原文："像韩国和日本啊像这些岛国啊半岛国家基本上是没有一点缘由的就是说100%是依靠进口的"
💡 提醒：岛国的痛——资源全靠买，自己没矿，心里慌得一批。
原文："如同在二战期间哈就美国是最后一个参战的嘛如果日本不打这个美国的珍珠港实际实际美国也没有理由参战那么美国作为最后一个参战者实际上实际拿到了二战之后最大的红利啊"
💡 提醒：二战终极心得——晚入场的那位，才是真·人生赢家。咱们现在也是这剧本。
原文："结果呢，你看我们做了一场直播以后然后就被关了小黑屋大概关那个时间也不长大概明天就打开了但是影响了整个我们这一周的这个直播包括我们的抖店啊所以都被下架了七天七天卖雷积木都不行所以就说哎，很好玩哈"
💡 提醒：老师直播太劲爆，被关小黑屋7天，抖店也跟着躺枪。这波啊，这波是言论自由守门员。
原文："因为最近资本市场实在是太热了太热了就是刚刚我们接到的通知呃本来我们是要投kimi啊kimi本来是80亿美金结果呢谈着谈着就变120了120亿美金120亿美金我们正在犹豫的时候刚刚接到通知是170亿美金已经投完了啊"
💡 提醒：kimi估值从80亿到170亿美金只用了一瞬间——你犹豫它就飞，这就是一级市场的魔幻现实。
原文："美国的AI就没有钱了啊大家都知道open AI这些东西的所有的钱啊大部分钱都是中东人出的虽然看上去是什么是什么各大投资机构各大资产管理机构小水什么的但是小水的墓是在中东墓的lp是中东的"
💡 提醒：原来中东才是AI的亲爹！美国科技再牛，背后金主也是产油的大户人家。
原文："因为没有一个保险公司现在愿意给通过目通过这个呃霍尔木兹海峡的船来保险啊就是哎我这个船在这走你先别管海员的生命吧这个船炸了你赔不赔现在所有的保险公司再保险公司全脱保了拖包了以后呢这些船就不敢过"
💡 提醒：保险公司比船跑得还快，全员跑路留船民在海上裸泳。
原文："我们不是卖方分析师是卖方他是为了卖股票的我们是买方我们是带着大家在潘家园你不要以为A股是怎么样A股就是潘家园连潘家园都不如我们就是带着大家在潘家园里在茫茫的样品中找两个别人打了眼的东西"
💡 提醒：老师亲口认证——A股就是潘家园，假货横行的地儿，得找别人打了眼的漏网之鱼。
原文："中国是一个除价值投资以外啥投资都行的土壤啊什么内部投资啊消息投资啊事件投资啊什么涨停板投资啊量化投资咋整都行啊就是没有价值投资在中国，你要搞价值投资反正就无法获得像巴菲特这样的收长期收益率"
💡 提醒：老师含泪认证——在中国玩价值投资？不如去买彩票。消息、事件、量化、涨停板，哪个不比价值香？
原文："之前段时间呢我也问了某著名分析师我说那个你自己的钱买的是什么他说我买了私募都投的美国类似美光这样的公司你看他们自己抠A股他们自己买美股"
💡 提醒：说一套做一套的典型——分析师让散户买A股，自己偷偷买美股。这波啊，这波是"跟着我做"的反义词。
原文："他们认为到六月底左右那些端侧的小存储就不会再紧张了因为它的产能是比较多的然后呢就是DRAM就是这个跟AI核心相关的大存储可能最多能撑到今年年底啊就是他预测这个供求啊就会发生改变那我也问了我说如果供求发生改变以后那么这个存储芯片的价格七月份跟六月份比起来会出现断崖式的下跌吗他们认为会跌一半至少会跌一半"
💡 提醒：存储芯片六月底后可能腰斩！现在涨得欢，小心秋后算账。老师们说"在悬崖边"真不是开玩笑。
原文："那么我们呢实际在年初的时候呢也做出了判断就是我们判断今年A股走的要比港股好啊对吧这个实话实说你们去查以前的直播"
💡 提醒：A股比港股强？这波年初预测已验证，但记住——一级市场割二级市场韭菜，上市就是10倍起跳。
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